Подтвержден рейтинг кредитоспособности лизинговой компании «ТрансФин-М» на уровне «АA»

«Национальное Рейтинговое Агентство» подтвердило рейтинг кредитоспособности лизинговой компании ОАО «ТрансФин-М» на уровне «AA» по национальной шкале, и присвоило «позитивный» прогноз по рейтингу.

Компания создана 4 февраля 2005 г. 100 % капитала контролирует НПФ «Благосостояние» и дочерние структуры Фонда. В 2013 компания была преобразована в ОАО, а ее уставный капитал был увеличен до 5,4 млрд руб. в рамках сделки с Группой РРЛ. Компания имеет головной офис в Москве, филиал в Санкт-Петербурге и дочернюю компанию TFM-Aviation в Ирландии. Генеральным директором компании является Дмитрий Зотов, в компании работает 83 сотрудника.

В 2013 году в целях консолидации лизингового бизнеса при НПФ «Благосостояние» и формирования сильного игрока на рынке лизинга осуществлен ряд корпоративных процедур по объединению компании «Русрейллизинг» и «ТрансФин-М». В компании сформирована система корпоративного управления, соответствующая лучшим международным практикам. ОАО «ТрансФин-М» является компанией, специализирующейся на лизинге железнодорожной техники. Компания входит в число крупнейших лизинговых компаний в стране по итогам 2013 г. За 2013 г. объем нового бизнеса компании составил более 123 млрд руб., лизинговый портфель превысил 200 млрд руб. По темпам роста и эффективности компания занимает ведущее место в отрасли. Чистая прибыль по МСФО за 2013 г. составила 1,9 млрд рублей, рост по сравнению с 2012 г. в 3,5 раза, рентабельность собственного капитала (ROE) составила 36 %.

Компания осуществляет финансирование лизинговых контрактов за счет банковских кредитов (Группа ВТБ, Сбербанк, Банк «Россия», Связь-Банк, Юникредит Банк, Глобэксбанк и другие банки-кредиторы), а также путем выпуска облигаций. На сегодня в обращении находятся 32 выпуска облигаций на общую сумму 29,75 млрд руб., бумаги торгуются на Московской бирже. За историю компании 6 выпусков на 7,25 млрд руб. были своевременно погашены. В 2014 году наступает срок погашения по 9 выпускам облигаций компании на сумму 6,25 млрд руб. по номиналу. В течение года компания может разместить биржевые облигации 22-25 серий на сумму 4 млрд руб., также принято решение о размещении еще 3 выпусков на 15 млрд руб.

В сентябре 2013 г. в рамках реализации стратегии компании по внедрению операционного лизинга на базе совместных предприятий, которая была начата компанией весной 2013, Лизинговая компания «ТрансФин-М» стала одним из собственников компании «КЛК-Ч», которая ведет бизнес по предоставлению вагонов в аренду с 2010 года. Текущий парк компании составляет 4,4 тысячи вагонов. Ранее компания «ТрансФин-М» вошла в состав еще трех совместных предприятий: ТФМ Гарант (партнер – ГК Rail Garant), ТФМ Логистик (партнер – НКВЗ), ТМХС Лизинг (партнер – Трансмашхолдинг). Сейчас парк совместных компаний в совокупности насчитывает порядка 16,5 тысяч вагонов, полувагонов и цистерн, и 40 локомотивов.

«Наиболее значимыми за прошедший год изменениями в финансовом состоянии компании стали значительный рост масштабов деятельности, сопровождающийся многократным приростом собственных средств в результате сделки по объединению с Группой РРЛ. Финансовые показатели, характеризующие капитальную достаточность и долговую нагрузку заметно улучшились; показатели операционной эффективности остаются высокими. Компания расширила источники фондирования, а также улучшила диверсификацию доходов за счет инвестиций в совместные предприятия. Рост бизнеса компании и положительные изменения в финансовых показателях обусловили «позитивный» прогноз изменения рейтинга, присвоенный Агентством», - комментирует старший аналитик НРА Максим Васин.

«При этом сохраняется специализация компании на единственном направлении бизнеса; присутствует высокая концентрация активов и обязательств. Низменно присутствуют значительные инвестиционные риски, в том числе риски долгосрочного характера, поскольку 95 % контрактов компании заключается на сроки более 5 лет», - отмечает эксперт Агентства.

В 2014 году компания планирует развивать бизнес как за счет банковского финансирования (в планах - привлечение ресурсов на сумму около 45 млрд руб.), так и за счет выпуска облигаций. Лизинг с участием совместных предприятий продолжит развиваться как стратегическое направление бизнеса. Компания предпримет усилия для диверсификации портфеля по видам имущества, развивая в том числе авиализинг. В феврале 2014 на Совете директоров планируется утвердить новую 3-летнюю стратегию развития компании.

Аудитор отчетности компании по МСФО - Ernst & Young.

«Национальное Рейтинговое Агентство» (НРА) осуществляет свою деятельность с 2002 года и является одним из ведущих независимых рейтинговых агентств России. В настоящий момент клиентами НРА по присвоенным контактным рейтингам являются более 350 юридических лиц. Более 1000 компаний и банков участвует в других информационных проектах НРА.

НРА аккредитовано Министерством финансов Российской Федерации. Рейтинги НРА официально признаны Центральным банком Российской Федерации, ФСФР, Московской биржей, Минэкономразвития России, Внешэкономбанком, Роснано, Агентством ипотечного и жилищного кредитования (АИЖК), Национальной ассоциацией участников фондового рынка (Науфор), Национальной Фондовой Ассоциацией (НФА), Национальной лигой управляющих (НЛУ), Ассоциацией российских банков (АРБ).

С 2011 года НРА является членом Европейской ассоциации рейтинговых агентств (ЕАСRA).

С 2008 года НРА следует Кодексу профессиональной этики российских рейтинговых агентств, утвержденному Советом СРО НФА.